Dave McCabe é sócio no grupo de clientes privados da Willkie Farr & Gallagher LLP. Trabalha com clientes em todo o país, concentrando-se no planeamento efetivo do patrimônio. Ele e Karen Dillon, diretora editorial do Banyan, se juntaram para uma conversa sobre a preparação para a desconfortável, mas inevitável, ruptura da morte numa empresa familiar. Na pior das hipóteses? O medo de lidar com o conceito de morte significa que você não se prepara – e isso pode prejudicar todo o seu negócio familiar. O que se segue é uma transcrição editada dessa conversa.
Banyan: Quais são os obstáculos mais comuns para as pessoas que se preparam para o planeamento patrimonial?
Dave McCabe: Nunca fiz um curso de psicologia na faculdade, mas sinto que tenho o equivalente a um doutorado em psicologia agora, depois de fazer planejamento patrimonial por 38 anos. Há cinco barreiras para um planejamento patrimonial efetivo.
A primeira é uma questão para os empresários da primeira geração em particular, e esse é: a capacidade de ceder o controle. Estou preparado para me afastar e deixar que seja outra pessoa a comandar? Mais alguém é capaz de gerir o negócio? Essa é uma enorme barreira ao planejamento eficaz do patrimônio. Portanto, o cliente pode fazer um testamento e pode fazer uma confiança revogável. Mas se eles não estiverem dispostos a começar a transferir uma parte do negócio para a Próxima Geração e, igualmente importante, começar a planejar a sucessão no negócio, a vontade e a confiança revogável não vão salvar a empresa. O não cumprimento dos interesses da empresa em termos de doação vitalícia é um mau planejamento patrimonial. Não só tem consequências fiscais adversas, mas no negócio familiar tem a consequência de possivelmente destruir o valor da empresa para as gerações futuras. Se tenho uma empresa familiar de 50 milhões de dólares e não fiz nenhum planejamento patrimonial e nenhum planejamento sucessório, então ninguém sabe quem vai gerir o negócio. Quando há vários filhos que querem gerir o negócio e não há uma verdadeira gestão, haverá lutas entre os herdeiros, o que muitas vezes é um grande problema.
A segunda é a questão de saber quanto dar e ainda assim manter rendimentos suficientes.
O medo da geração sênior de dar demasiado e de não ter o suficiente para continuar a viver a vida que viveu é um medo universal, e é particularmente verdadeiro para as empresas familiares.
A terceira é vinculada à segunda, que é: quanto controle dar à Próxima Geração? Pode ser complicado por demasiadas escolhas ou por não haver escolhas insuficientes. Eles não querem escolher um filho porque pode alienar os outros ou porque não há filhos no negócio. Nesse caso, estão preparados para ter pessoas de fora a ajudar a gerir o negócio? E o que é que isso significa para a família? Temos histórias de familiares que estão dentro e familiares que estão fora que estão em guerra desde a morte do pai até à morte da empresa, porque os que estão na empresa sentem que os que estão fora da empresa são demasiado preguiçosos e não contribuem e os que estão fora da empresa pensam que os que estão na empresa os estão roubando. Eu já vi isso inúmeras vezes.
O quarto ponto é o medo de criar “fundos fiduciários” para crianças. Será que vou destruir o espírito empreendedor do meu filho, dando a eles muita riqueza antes de serem capazes de a gerir?
E o último é o custo e a complexidade do planejamento. Não quero minimizar esse elemento, porque se estou fazendo bem o meu trabalho, estou acrescentando um nível de complexidade. Quando falamos de escritórios familiares que estão fora do negócio da família, estamos criando outro negócio. Ou se eu acrescentei filantropia, incluindo uma fundação privada que pode parecer um outro negócio. Nesses casos, acrescentei complexidade e honorários advocatícios, honorários contábeis, honorários de avaliação, etc., e tirei-lhes tempo do negócio. Isso é uma verdadeira barreira. Mas se esse planejamento for bem sucedido, o cliente pode economizar milhões de dólares em impostos para a próxima geração. Essa grande economia deve valer o custo e a complexidade. No entanto, esse sucesso é difícil de prever no início do planejamento.
Banyan: Então, como começar a pensar no planejamento patrimonial?
McCabe: As empresas familiares não possuem uma receita pronta, cada empresa familiar é diferente. Cada relação familiar é diferente. Por isso, é preciso olhar para a geração sênior e ver o que ela está preparada para fazer. Eu tento ser muito direto e honesto com as pessoas sobre isso. Começo por dizer que, independentemente do que se sente, ninguém sai dessa vida vivo. Portanto, não fazer este planejamento, é realmente um fracasso para a sua família.
Você faz algo maravilhoso que é construir este negócio ou herdar um negócio que você deu continuidade e cresceu. E agora, pode por tudo a perder porque não consegue enfrentar a sua mortalidade e não consegue planejar o futuro.
Quando comecei na prática, a visão comum dos clientes era: não quero dizer nada aos meus filhos. Se eu contar aos meus filhos alguma coisa sobre a minha riqueza e o que estou fazendo, eles vão deixar de trabalhar porque vão apenas esperar até receberem o meu dinheiro. Em um episódio dos Sopranos, a filha procura pelo pai na internet, e descobre que ele é um líder da máfia. E eu tive um cliente que me disse: “Os meus filhos não sabem realmente como somos ricos. Eles apenas sabem que estamos confortáveis”. E eu fui para casa naquela noite. Procurei o nome dele Google e fui à nossa próxima reunião e entreguei-lhe a página que mostrava que ele valia milhares de milhões de dólares. Eu disse que isto é o que os teus filhos sabem sobre você. Agora cabe a você dizer a verdade e explicar o que significa ter este tipo de riqueza.
Educar a próxima geração é importante. O New York Times publicou um artigo nos últimos dois anos sobre uma jovem mulher que não tinha ideia do nível de riqueza de seus pais e, quando eles morreram, deixaram-lhe duzentos milhões de dólares. Ela estava furiosa com eles. Eles não a tinham preparado de forma alguma. Ela não tinha ideia do que fazer. Todos os Tom, Dick e Harry estavam saindo da moita para “ajudá-la” a investir seu dinheiro e tinham grandes ideias para ela, e ela disse que desejava que os pais tivessem conversado com ela. “Sou inteligente, sabe, fale comigo sobre isso e me prepare e me guie na direção certa para as pessoas que o ajudaram, para que eles possam me ajudar”. Isso é o que eu digo aos meus clientes. Você nunca é muito jovem para começar a planejar. Direi à eles que meus clientes que fizeram o planejamento com mais sucesso começaram jovens porque assim, conseguimos ter sucesso ao longo do tempo.
Banyan: Gosto daquele ponto que você acabou de dizer, que basicamente é que o planejamento patrimonial não é simplesmente documentos e estruturas legais e saber detalhes de para onde o dinheiro vai e quando, mas envolve começar a educar seus filhos sobre o que está acontecendo. Especialmente porque, como você bem disse, vivemos na era do Google e as crianças sabem muito mais do que pensamos.
McCabe: Controlar rigidamente a Próxima Geração não é o tipo de conselho que dou aos clientes. Tinha um cara que se tornou muito popular há cerca de 20 anos, comercializando testamentos que eram baseados em incentivos. Se você faz isso, você recebe isso. Se você faz isso, você recebe isso. . E na verdade isso foi coberto pela primeira página do Wall Street Journal, então recebi muitos telefonemas de pessoas. E eu disse, olha, se você quer um testamento como esse, eu não sou o cara que faz isso por você, porque você não sabe como a vida evolui. Você quer criar opções e a maneira de fazer isso, antes de tudo, está na maneira como você cria seus filhos. Não posso lhe dar uma bala de prata em um testamento para fazer de seu filho uma boa pessoa ou evitar que ele seja uma má pessoa. Você tem que educar seus filhos. Eu acho que a maneira como você os cria e o processo educacional e a comunicação em uma empresa familiar é incrivelmente importante porque as possibilidades de conflito em uma empresa familiar são muito maiores do que na maioria dos planejamentos patrimoniais.
Banyan: Então como e com qual idade você começa a falar com seus filhos? Presumo que você não abra suas contas bancárias e lhes mostre os saldos e diga “Um dia tudo isso será seu”! Como você começa a ter essas conversas?
McCabe: Eu me concentro menos no dinheiro em si. As quantias não são tão importantes para a discussão. É sobre o que você está procurando em sua família? Para alguns clientes, nós gastamos muito tempo focando na coesão da família, não em dólares. A ênfase em todos os momentos é o que precisamos fazer para ficarmos juntos como uma família. Como criar um ambiente onde os membros da família queiram fazer parte e respeitar a empresa familiar, mesmo que não estejam ativamente envolvidos no dia-a-dia da mesma. Quais são os valores familiares? Há algo na nossa família que pensamos ser importante? Você realmente precisa conhecer sua família primeiro e o que você quer alcançar e passar adiante. Então trata-se realmente de fazer as crianças entenderem o valor da família e, no contexto de uma empresa familiar, esta pode ser uma declaração de missão para a empresa familiar. O que fez com que este negócio fosse bem-sucedido e depois comunicar isso a seus filhos.
A geração sênior também tem que descobrir quem está interessado no negócio, quem realmente quer trabalhar lá.
Uma das coisas mais difíceis num negócio familiar é ser honesto consigo mesmo e com os seus filhos sobre se há interesse deles no negócio e, se estão interessados, se são qualificados para gerir um negócio.
Lembro de ter conversado com um amigo meu que tem um negócio e ele mandou o filho para gerir uma fábrica no Michigan. Ele saiu uns meses depois e um dos supervisores veio falar com ele e disse: “Com todo o respeito, o seu filho não faz ideia do que está fazendo, afetou realmente a moral aqui e acho que está tornando esta fábrica menos produtiva”. A resposta do meu amigo ao supervisor foi: “De quem é o nome na porta? Cala-te e volta ao trabalho. O meu filho está gerenciando esta fábrica.” É uma péssima decisão de negócios, mas para ele essa era a decisão que ele estava tomando. Ele estava dizendo que apesar do próprio filho não estar qualificado, é quem ele tem para fazer isto. Pode afetar o valor e a viabilidade da empresa a longo prazo, mas também pode dar ao pai a oportunidade de dizer ao seu filho: “Já tentámos e você precisa de mais formação, experiência. Então você vai voltar para casa e vai trabalhar sob minha gestão para que eu possa prepará-lo melhor para voltar a comandar o negócio”.
Banyan: E quanto às pessoas que “marcaram essa tarefa como feita? Elas fizeram um testamento há 20 anos e pensam que cuidaram de seu planejamento.
McCabe: Isso é uma forma de negação. Elas têm um testamento, mas talvez tenham se casado novamente, tiveram mais filhos ou algo aconteceu em suas vidas e seus documentos estão desatualizados com seus objetivos de planejamento patrimonial. As consequências negativas de ter documentos desatualizados podem ser enormes.
Banyan: E se você estiver na geração mais jovem e ainda ninguém tiver falado sobre isso? Você pode iniciar essa conversa?
McCabe: Essa é uma pergunta interessante. Em minha geração teria sido impossível ter uma conversa com a geração de meus pais. A riqueza e os planos patrimoniais deles não eram da sua conta. Mas acho que a minha geração está mais aberta a discussões com os seus filhos. No entanto, as pessoas têm dificuldade em falar sobre o seu planejamento. Eu representava um grupo de sócios de uma firma de Wall Street, e pai e filho eram ambos sócios. Fiz o planejamento patrimonial para todos os sócios. Fiz o planejamento da propriedade para o pai e depois pediram para que eu fizesse o mesmo para o filho. O pai insistiu em fazer parte da reunião com o filho. Enquanto eu falava com o filho, eu disse “Bem, você sabe, se você morrer…” e comecei a conversa típica que tenho com um cliente que começa a planejar. O pai salta, derruba a cadeira e diz: “Se você disser que meu filho vai morrer mais uma vez, eu vou te bater”. Algumas pessoas que simplesmente não conseguem falar sobre a morte. Eles não podem falar de planejamento.
Eu encorajo meus clientes a falar com seus filhos e a não fazer com que seus filhos lhes perguntem. Diga aos seus filhos que tem um plano em andamento. E depois diga a eles a quem eles devem ligar se algo acontecer. Diga-lhes onde se encontram suas cópias dos documentos. Não deve haver segredos sobre isso. Isto não é misterioso.
Se uma pessoa mais jovem, me diz que ainda ninguém falou com ela, e o que ela deve fazer? Eu, pelo menos, confirmaria que seus pais têm um plano. E não é um plano de 20 anos de idade. Vinte anos de idade não é um plano. Tantas leis mudaram nos últimos 20 anos que nem consigo imaginar o que esse documento diz. Nós escrevemos aos nossos clientes a cada três anos e dizemos que é hora de rever os documentos. Você sabe que planejar não é algo que você faz uma vez e coloca em uma prateleira e pronto.
Como eu disse, o mais importante no planejamento de negócios é ter disciplina a longo prazo para mover valor para a Próxima Geração ao longo do tempo. Isto não acontece com um documento ou um evento. Acontece durante um longo período de tempo.
Banyan: Então, vamos falar sobre regras de conduta. Estou em pânico porque estou percebendo que meu marido e eu criamos nossos testamentos após o nascimento de meus filhos. Ainda não completou 20 anos, mas estamos em um lugar muito diferente na vida. Portanto, preciso seguir seu conselho. Com que frequência alguém deve rever ou atualizar o seu testamento?
McCabe: A primeira coisa que dizemos é que os “eventos da vida inteira” são um bom momento para rever seu plano patrimonial. . Você se casa, tem um filho, seu filho atinge a maioridade para não precisar mais de um tutor, você muda de estado, muda de emprego, tem um evento de liquidez ou um aumento significativo de riqueza. Esses são todos os momentos para rever o seu plano. Dizemos aos nossos clientes para reverem os seus planos a cada dois ou três anos. Revisitar o plano não é difícil. Isso não significa que você vá necessariamente mudar alguma coisa. Por exemplo, troquei quatro vezes o tutor dos meus filhos enquanto eles estavam em menoridade. A última pessoa que escolhemos foi a minha ex-cunhada (a ex-mulher do meu irmão) porque o nosso pensamento sobre a educação dos filhos era similar, e era com quem os nossos filhos se sentiriam mais à vontade para mudar. Ninguém era mau. Todas elas foram boas escolhas, mas ela foi a melhor escolha no final. Então, sabe, estou sempre a revisar os meus próprios documentos. E, claro, há frequentemente novas legislações a consider e o impacto das mesmas no seu plano. Então eu diria que no mínimo a cada dois ou três anos você deveria olhar para o seu plano. Você vai querer mudar algo. Vai perceber que o seu cunhado é o seu executor – no que eu estava pensando? Ou decidir que eu estava dando tudo de graça aos meus filhos e eu amo os meus filhos, mas esse dinheiro vai desaparecer em seis semanas. Portanto, acho que um contrato fiduciário seria uma coisa boa para ajudá-los a administrar esta riqueza.
Banyan: Agora eu vou descobrir como atualizar meu plano patrimonial! Você segue seu próprio conselho? O que você fez para o planejamento de seu próprio patrimônio?
McCabe: Eu gostaria de acreditar que segui o meu próprio conselho. Nós temos um plano patrimonial. A última vez que o atualizámos foi em 2018, mas está sendo revisto agora mesmo por um dos meus associados. Temos um contrato fiduciário para os nossos filhos que inicialmente era um fundo de seguros. Como advogados, somos muito bem pagos, mas não temos capital. Quando eu era mais jovem e minha família dependia da minha renda, comprei um seguro de vida para que houvesse capital suficiente para produzir renda que permitisse à minha família viver confortavelmente. Isso tornou-se menos importante à medida que fui acumulando riqueza ao longo do tempo e que as minhas filhas foram crescendo e casando. Então estamos realmente olhando como usar desse contrato fiduciário para manter a nossa casa de férias. Eu dou uma quantia às minhas filhas todos os anos. Eles não têm nenhuma expectativa disso. Eu adoro contar a história das minhas filhas quando éramos mais novos. Estávamos sentados à volta da mesa de jantar. Uma das minhas filhas que na época tinha cerca de 13 anos me perguntou: “Pai, somos ricos?” E eu disse: “Não sei onde arrumou estas coisas. Até onde eu sei, você tem apenas umas centenas de dólares no banco. A sua mãe e eu estamos bem, mas este dinheiro é nosso. Não espere por ele porque pode ser que ele nunca seja seu, e você tem que buscar seus próprios negócios. E se um dia eu puder te dar alguma coisa, nós daremos, mas não crie uma expectativa.” E eu realmente acredito que elas levaram isso a sério e nunca tiveram uma expectativa. Portanto, sempre que fomos generosos com elas, elas sempre foram incrivelmente agradecidas, porque não há nenhuma suposição ou direito a qualquer fundo.
Banyan: Queria fazer uma última pergunta: Se você tivesse que dar as três melhores dicas para um planejamento patrimonial bem sucedido, quais seriam?
McCabe: Primeiro: você tem que ter um bom advogado. Então não pense que o tipo que fez o contrato da sua casa é a pessoa certa para fazer o planejamento da sua propriedade. Não estou sugerindo que todos tenham de ir a uma empresa como a Willkie Farr & Gallagher. Há muitos advogados especialistas em fidúcia e patrimônio que são profissionais autônomos ou de pequenas ou médias empresas. Então é a primeira coisa que você tem que fazer é escolher o advogado certo.
Segundo, encoraje esse advogado e seus outros profissionais a trabalharem juntos. É muito importante que eles compartilhem os seus conhecimentos. Eles precisam compartilhar as informações que acumularam sobre você, porque assim, você vai receber melhores conselhos se eles trabalharem juntos. Não permita que uma pessoa cale as outras. Faça-os trabalharem juntos.
A terceira é que você realmente tem que endereçar o planejamento. Tem que reconhecer que é difícil. Pois é. Ninguém gosta de falar sobre a morte. Ninguém gosta de pensar sobre isso. E eu digo isso com toda a honestidade. Olhe, tenho tanto medo de morrer quanto todos os outros, mas não vou deixar minha família numa situação em que tudo o que fiz se torna sem sentido porque não consegui lidar com a eventualidade da morte. O fato é que é uma das duas certezas da vida: a morte e os impostos. E no contexto da empresa familiar, tente mover o valor da empresa para a Próxima Geração de forma eficaz, porque isso dará ao negócio a melhor oportunidade de continuar depois que você não estiver mais aqui. Se você fizer isso enquanto ainda estiver por perto e ainda puder dar seus conselhos, há muitas maneiras de fazer isso sem abrir mão do controle. Isso parece muito trabalho, e é muito trabalho, mas se você valoriza seu negócio e sua família, você tem que fazer isso.
Banyan: Isso foi fantástico. Obrigado, Dave!
Resumo: Dave McCabe, advogado fiduciário e patrimonial da Willkie Farr & Gallagher sentou com Banyan paradiscutir as realidades com as quais muitas pessoas têm dificuldade de se entender: morte e impostos. Para os proprietários de empresas familiares, é essencial ter um plano. Dave compartilha seus conselhos de especialista e–exemplos da vida real de anos de trabalho com proprietários de empresas familiares e indivíduos de–alta–renda.
